FOR IMMEDIATE RELEASE

LBS BINA GROUP SUCCESSFULLY CONCLUDES SECOND ASEAN SOCIAL SRI SUKUK WAKALAH ISSUANCE

Petaling Jaya, 24 January 2025 – LBS Bina Group Berhad (“LBS” or the “Group”), a leading property developer guided by people-first values, is pleased to announce the successful issuance of its second tranche of ASEAN Social SRI Sukuk Wakalah, amounting to RM400.0 million in nominal value (“Second Tranche”) under LBS’ existing RM750.0 million Sukuk Wakalah Programme, which is rated AA-IS with a Stable outlook by MARC Ratings Berhad. The completion of the Second Tranche continues to demonstrate the capital markets’ positive reception towards LBS’ commitment to sustainable growth and development.

The unsecured Second Tranche was issued with a periodic distribution rate of 4.81% per annum and carries a tenure of 7 years, maturing on 23rd January 2032. The issuance garnered strong interest from investors, achieving an oversubscription rate of 5.27 times, with a final order book of approximately RM2.1 billion. The robust demand, driven primarily by institutional investors, underscores the market’s confidence in LBS’ track record, strategic direction and sound governance practices.

Proceeds from the issuance will be allocated in accordance with the Group’s Sustainability Financing Framework, channelling funds toward projects focused on affordable housing, community development, and sustainability. These initiatives align with LBS’ mission to drive positive societal impact and create lasting value for stakeholders.

Tan Sri Dato’ Sri Ir. (Dr.) Lim Hock San, the Group Executive Chairman of LBS commented, “The issuance of this Second Tranche marks another significant milestone in our journey to integrate sustainability into our business operations. The proceeds will enable us to enhance our portfolio of affordable housing projects, contributing to community development and fostering positive social outcomes. This achievement reflects our continuous commitment to balancing sustainable business growth with the well-being of the communities we serve.”

He further added, “This issuance reaffirms our dedication to addressing the evolving needs of the communities we serve.”

The issuance was managed by HSBC Amanah Malaysia Berhad, Maybank Investment Bank Berhad, and RHB Investment Bank Berhad, which acted as the joint lead managers for the Second Tranche.

-End-

UNTUK SIARAN SEGERA

LBS BINA GROUP TERBIT TRANCHE KEDUA SUKUK WAKALAH 

SRI SOSIAL ASEAN

Petaling Jaya, 24 Januari 2025 – LBS Bina Group Berhad (“LBS” atau “Kumpulan”), pemaju hartanah terkemuka pilihan rakyat, sukacita mengumumkan kejayaan penerbitan SRI Sukuk Wakalah Sosial ASEAN tranche yang kedua berjumlah RM400.0 juta dalam nilai nominal (‘Tranche Kedua’) di bawah program Sukuk Wakalah sedia ada LBS yang bernilai RM750.0 juta, yang turut diberi penarafan AA-IS dengan tinjauan stabil oleh MARC Ratings Berhad. Penyempurnaan tranche kedua ini terus mencerminkan penerimaan positif pasaran modal terhadap komitmen LBS dalam memastikan pertumbuhan dan pembangunan yang lestari.

Tranche kedua tanpa jaminan ini telah diterbitkan dengan kadar pengagihan berkala sebanyak 4.81% setahun dan tempoh matang selama 7 tahun, iaitu pada 23 Januari 2032. Terbitan ini menerima sambutan menggalakkan daripada pelabur, dengan kadar lebihan langganan sebanyak 5.27 kali ganda, menghasilkan jumlah buku pesanan akhir sekitar RM2.1 bilion. Permintaan yang tinggi, terutamanya daripada pelabur institusi, mencerminkan keyakinan pasaran terhadap rekod prestasi LBS, hala tuju strategik, dan amalan tadbir urus yang mantap.

Hasil daripada terbitan ini akan diperuntukkan mengikut Rangka Kerja Pembiayaan Kemampanan Kumpulan, bagi menyalurkan dana ke arah projek yang memberi tumpuan kepada rumah mampu milik, pembangunan komuniti, dan kelestarian. Inisiatif ini selaras dengan misi LBS untuk memacu impak positif kepada masyarakat dan mencipta nilai yang berkekalan untuk pihak berkepentingan.

Tan Sri Dato’ Sri Ir. (Dr.) Lim Hock San, Pengerusi Eksekutif Kumpulan LBS, berkata, “Penerbitan tranche kedua ini menandakan satu lagi pencapaian penting dalam usaha kami untuk mengintegrasikan elemen kemampanan ke dalam operasi perniagaan. Hasil daripada penerbitan ini akan membolehkan kami memperkukuh portfolio projek perumahan mampu milik, sekali gus menyumbang kepada pembangunan komuniti dan memupuk impak sosial yang positif. Pencapaian ini mencerminkan komitmen berterusan kami untuk mengimbangi pertumbuhan perniagaan yang mampan dengan kesejahteraan masyarakat.”

Beliau menambah, “Penerbitan ini mengukuhkan lagi dedikasi kami dalam memenuhi keperluan masyarakat, selaras dengan perubahan dan perkembangan semasa.”

Penerbitan ini diuruskan oleh HSBC Amanah Malaysia Berhad, Maybank Investment Bank Berhad, dan RHB Investment Bank Berhad, yang bertindak sebagai pengurus utama bersama untuk Tranche Kedua.

-Tamat-