Erfan Sakib, Author at LBS Bina

Virtual Reality in Property Industry

Erfan Sakib on February 28, 2022

The property industry has been evolving and changing with the advancement of technology and the challenges of Covid-19. With the effects and restrictions of the pandemic, the property industry must learn to adapt and overcome the many obstacles in order to survive. A game-changer that has been transforming the way we buy and sell homes in Malaysia is virtual reality (VR).

Typically, homebuyers visit multiple properties before deciding on the one they want to buy. This can be very time-consuming and also expensive if the properties are far from where the buyer lives. VR helps solve this by allowing people to virtually visit and experience properties without leaving the comfort of their homes. One can put on a VR headset or simply view from one’s mobile device and view the property.

LBS Bina Group is one of the property developers which has adopted VR with the use of Matterport. By capturing many pictures, the program combines the pictures and creates a 3D replica of the unit. People can now enjoy virtual tours which allow users to view and move within a property unit with just a click of a button.

Part of the VR advancement that has changed how we design and present property to clients includes virtual home staging and architectural visualisation. Virtual home staging helps to virtually fill up an empty unit with furniture and interior design, enabling homebuyers to view fully furnished units. This can save the cost of actually sourcing and buying suitable furniture to furnish a unit. Architectural visualisation creates 3D models that help potential buyers visualise and imagine the architecture of an upcoming property that has yet to be built. These advancements help to create greater emotional connections when comparing the experience of 3D virtual tours and viewing 2D pictures.

VR allows anyone to view the property over long distances through the use of the internet. Clients are able to virtually visit the properties as and when they want, with no time limit to how long spent viewing the property. The customer experience can be further enhanced with add-ons like mortgage calculators and additional information on the property and neighbourhood. This will help clients get all the necessary information about the property before contacting a real estate agent and arranging a physical visit to the house they are interested in.

In conclusion, VR technology has already been transforming the property industry here in Malaysia. Realising the benefits and uses of VR, an increasing number of property developers, real estate property online portals, and others are adopting VR into their business models.

20220224 LBS FYE2021 NET PROFIT LEAPS BY 76%

Erfan Sakib on February 24, 2022

For Immediate Release

LBS FYE2021 NET PROFIT LEAPS BY 76%

Q4FYE2021 revenue increased by 50%
Outperformed 2021 sales target by 31% to RM1.58 billion
18 ongoing projects with an estimated GDV of RM5.30 billion
Unbilled sales of RM2.30 billion

___________________________________________________________________________________________________________________________

Petaling Jaya, 24 February 2022 – LBS Bina Group Berhad (“LBS” or the “Group”) today announced its fourth-quarter results for the financial year ended 31 December 2021 (“Q4FYE2021”).

For the period under review, LBS reported a revenue of RM441.84 million. This translates to a year-on-year increase of 50%. To add on, the Group recorded a profit after tax (“PAT”) of RM46.38 million for Q4FYE2021, an impressive 41% increase as compared to Q4FYE2020.

For FYE2021, revenue increased by 24%, year-on-year, from RM1.10 billion to RM1.36 billion. The RM1.36 billion revenue is LBS’ highest ever achieved. The PAT increased by 76%, from RM67.29 million to RM118.70 million.

The strong FYE2021 performance was attributed to the innovative digitalisation efforts by the Group such as LBS’ Virtual Property Page, Raikan Rezeki Bersama LBS and Vacci-Nation Bonanza digital campaigns, as well as in-demand products which were well-received by the public.

On the property development front, which is the Group’s main earnings contributor, revenue increased to RM1.30 billion, resulting in a 26% increase year-on-year. The respective increase was the end result of good take up rates and steady construction progress at ongoing projects such as Residensi Bintang Bukit Jalil, Alam Awana Industrial Park, Cameron Centrum, KITA @ Cybersouth and LBS Alam Perdana.

LBS currently has 18 ongoing development projects with an estimated Gross Development Value (“GDV”) of RM5.3 billion. The landbank of 2,744 acres, as at 31 December 2021, will keep the Group busy for the next 10 years. Unbilled sales of RM2.30 billion will contribute positively to the Group’s revenue over the next two to three years.

Commenting on the results, LBS Executive Chairman Tan Sri Lim Hock San said, “FYE2021 has turned out to be an exceptional year for LBS. Our numbers reached an all-time high. Nevertheless, I hope that our financial results are a testament of the direction LBS is heading towards and that the general public and our shareholders keep their faith in us.

In 2021, we surpassed our property sales target by 31%, hitting RM1.58 billion as compared to our initial target of RM1.20 billion. This is a great start to 2022. Property development will continue to be our core business. Therefore, we have set ourselves a higher property sales target of RM1.60 billion for 2022 via 14 new project launches with a gross development value of RM1.77 billion. We are confident our launches will continue to receive strong responses, given the strategic locations. Further, with the roll-out of the vaccination booster shots, it appears that the days of lockdowns are out of sight.

In 2022, we will remain true to our three main pillars of Affordability, Connectivity and Community. The LBS team is motivated to rise to the challenge of delivering developments in strategic locations while maintaining affordable prices to meet homebuyers’ needs and to win their trust. We will continue to monitor the market and implement appropriate strategies to ensure our operations are not disrupted. We remain optimistic of our growth prospects for 2022.”

-End-

LBS FYE2021 Net Profit Leaps By 76%

Erfan Sakib on February 24, 2022

24 February 2022

ENG

LBS X SCAPES Tik Tok Contest

Erfan Sakib on February 22, 2022

YOU might be one of our WINNERS!* Upload your best shot of LBS Bina Group’s property and stand a chance to win yourself a 3D2N Stay + 1 dinner buffet* in SCAPES Hotel, Genting Highlands.

Contest Period: 22nd Feb 2022 – 7th Mar 2022

Submission Link

LBS TikTok

The Contest is organised by LBS Bina Group Berhad (hereinafter known as “the Organiser”). By
participating in the Campaign, you agree to be bound by the following terms and conditions (consisting
of the General Terms and Conditions and the Specific Terms and Conditions) between you and the
Organiser (“Contest Terms”). You agree that the Organiser may include additional terms to and/or vary
the Contest Terms at our sole discretion at any point of time and any additional and/or variation of the
terms shall be incorporated by reference immediately at the point of time in which it is implemented.
You are advised to visit this page from time to time to be updated of the latest Contest Terms.

In the event of any inconsistency between any terms and conditions stipulated in any of our marketing
brochures, leaflets, buntings, or otherwise any other platforms and the Contest Terms stipulated herein,
the latest Contest Terms shall prevail.

LBS X SCAPES Tik Tok Contest 22.2.22

Kebaikan dan Keburukan Dalam Membiayai Semula Rumah Anda

Erfan Sakib on February 21, 2022

Anda masih ragu-ragu untuk membiayai semula atau refinance rumah anda? Sebelum membuat keputusan sama ada untuk teruskan atau tidak, jom bandingkan kelebihan dan kekurangan membiayai semula rumah di dalam artikel ini.

Jika sebelum membuat pinjaman perumahan dahulu, anda perlu membuat kajian serta mendapatkan ilmu tentang pinjaman perumahan mana yang terbaik untuk anda, sebelum meneruskan pembelian, sama seperti membiayai semula atau refinance rumah, anda tetap perlu membuat perbandingan dan kajian sebelum membuat keputusan yang terbaik. Jika sebelum ini kami telah kongsikan tentang perkara yang anda perlu tahu tentang refinance rumah serta mengapa orang memilih untuk refinance rumah, kali ini pula kami kupaskan dengan lebih mendalam tentang kebaikan dan keburukan refinance rumah ini. Jadi, jom kita bermula!

Maksud refinance rumah ( membiayai semula pinjaman)

Sebelum kita pergi lebih lanjut, kita kongsikan secara ringkas apa yang dimaksudkan dengan membiayai semula pinjaman. Secara mudahnya, membiayai semula pinjaman bermaksud membuat pinjaman atau pembiayaan semula terhadap rumah yang masih mempunyai hutang dengan pihak bank. Pinjaman baru akan dibuat bagi membayar hutang pinjaman lama berdasarkan dengan harga nilaian semasa rumah. Oleh itu, pemilik rumah hanya perlu membayar ansuran bulanan bagi pinjaman baru yang dilakukan.

Kebaikan refinance rumah

Sebenarnya, refinance rumah atau membiayai semula pinjaman ini mempunyai beberapa kebaikan yang boleh dimanfaatkan oleh pemilik rumah dalam beberapa situasi kewangan. Berikut kami kongsikan beberapa kebaikan refinance rumah kepada pemilik rumah:

1. Kurangkan bayaran komitmen bulanan dengan memanjangkan tempoh pinjaman atau pembiayaan

Apabila anda membuat pinjaman baru, anda akan diberi tempoh masa yang baru untuk menyelesaikan hutang. Bagi sesetengah keadaan, tempoh pinjaman yang lebih lama dan kadar faedah yang lebih rendah akan mengurangkan bayaran ansuran bulanan kepada pihak bank.

Salah satu kebaikan refinance rumah yang pernah dikongsikan di dalam artikel kami sebelum ini ialah anda akan mendapat cashback daripada kenaikan nilai hartanah. Jika anda bijak menggunakan cashback ini, ia boleh digunakan untuk menyelesaikan hutang lain dan seterusnya mengurangkan bayaran komitmen bulanan.

Sebagai contoh, anda mempunyai hutang lain seperti pinjaman peribadi, kereta dan motor. Dengan mendapatkan cashback daripada refinance rumah ini, anda boleh melangsaikan hutang lain dan mengurangkann komitmen bulanan. Apabila komitmen bulanan semakin berkurangan, anda akan mempunyai lebihan tunai setiap bulan yang boleh digunakan sebagai simpanan.

Kami kongsikan suatu situasi dan pengiraan mudah:

Ali mempunyai hutang rumah, kereta dan juga pinjaman peribadi. Berikut merupakan pengiraan komitmen bulanan beliau:

Ansuran bulanan rumah semasa: RM 1 100

Ansuran bulanan pinjaman peribadi: RM 300

Ansuran bulanan kereta: RM500

Jumlah komitmen bulanan: RM 1 900

Sewaktu beliau membuat pinjaman rumah 5 tahun yang lalu, harga rumah tersebut ialah RM 238 000, Ali mengambil keputusan untuk refinance rumahnya setelah harga rumah itu naik kepada RM 400 000.

Dengan membuat pinjaman baru katakan dengan kadar faedah 3.1% dengan margin pinjaman perumahan sebanyak 90% selama 35 tahun. Setelah menyelesaikan semua hutangnya, Ali hanya perlu membayar pinjaman perumahan yang baru ini dengan ansuran bulanan sebanyak RM 1,700. Beliau telah mengurangkan komitmen ansuran bulanan beliau sebanyak rm 200 setiap bulan! Teknik ini juga dinamakan debt consolidation atau penyatuan hutang.

Penafian: Pengiraan yang ditunjukkan bukan nilai yang tepat. Jumlah yang dinyatakan hanya sebagai anggaran bagi memudahkan pemahaman. Sila rujuk kadar berdasarkan tawaran yang disediakan bagi setiap bank.

2. Dapat rebat atau diskaun penyelesaian awal pinjaman

Jika anda bijak memanfaatkan peluang yang ada, ada sesetengah bank akan memberi rebat dan diskaun sekiranya anda menyelesaikan hutang pinjaman perumahan lebih awal. Ini akan lebih menjimatkan wang anda!

Namun begitu, bukan semua pinjaman perumahan yang menawarkan diskaun pinjaman perumahan ya! Anda perlu berhati-hati kerana terdapat pinjaman perumahan yang mempunyai lock in period.

Lock in period ini secara mudahnya membawa maksud anda akan dikenakan penalti kerana menyelesaikan pinjaman perumahan lebih awal daripada tempoh masa yang ditetapkan. Ya, menyelesaikan hutang lebih awal jika tidak kena dengan caranya, menambah hutang anda pula! Jadi, pastikan anda tahu dan faham tentang jenis pinjaman perumahan yang diambil.

3. Boleh menukar pinjaman kepada bank yang berbeza

Katakanlah, anda kurang bersetuju dengan polisi pihak bank A, dengan cara refinance rumah, anda juga boleh menukar kepada pihak bank yang berbeza. Bukan itu sahaja, tahukah anda, bagi penjawat awam, mereka juga boleh menggunakan teknik refinance rumah ini daripada pinjaman LPPSA ke pinjaman bank? Malah, dalam beberapa situasi, keadaan ini akan lebih menguntungkan pihak peminjam.

4. Boleh menukar jenis pinjaman konvensional ke islamik

Bagi mereka yang beragama islam, mendapatkan jenis pinjaman islamik pastinya merupakan pilihan utama. Jika sebelum ini, pinjaman lama anda berunsurkan pinjaman konvensional, salah satu cara untuk menukar jenis pinjaman perumahan ini juga boleh dilakukan dengan teknik refinance rumah.

Berikut merupakan beberapa kelebihan pinjaman islamik berbanding pinjaman konvensional:

Kadar keuntungan siling merupakan keuntungan maksimum yang boleh dikenakan di bawah pembiayaan berasaskan jualan. Keuntungan pinjaman adalah berdasarkan kadar BFR Islamik dan boleh diubah berdasarkan keadaan pasaran ia tidak boleh melebihi kadar keuntungan siling.
Keuntungan akan dicaj berdasarkan prinsipal yang belum dijelaskan tanpa melibatkan unsur kompaun.Dengan tiadanya unsur kompaun, jumlah keuntungan yang mesti dibayar untuk pembiayaan adalah jauh lebih rendah berbanding pinjaman konvensional yang menjadikan caj pembayaran lewat juga lebih rendah.

5. Mengeluarkan nama daripada pinjaman perumahan bersama

Salah satu kelebihan pinjaman rumah bersama ialah anda boleh menggunakan nama bersama pasangan untuk mengukuhkan lagi pinjaman dengan menggabungkan sumber pendapatan daripada dua pihak.

Sekiranya, anda dan pasangan sudah stabil dan mungkin berniat membuat pinjaman perumahan baru untuk menambah rumah dan ini rumah yang ketiga, kebiasaannya, margin pinjaman perumahan yang akan diberikan kepada anda dan pasangan ialah 70 % sahaja.

Oleh itu, anda boleh memanfaatkan teknik refinance rumah ini dengan menukar pinjaman perumahan bersama in, tukar pinjaman di atas nama satu individu , suami sahaja (sebagai contoh) dan isteri akan mempunyai suatu lagi kuota margin perumahan sebanyak 90%!

Bukan sahaja sah di sisi undang-undang, anda juga akan menjimatkan lebih banyak wang bagi proses pembelian rumah ini.

Keburukan Refinance Rumah

Dalam setiap perkara, pastinya tidak ada semua yang sempurna. Setiap[ pilihan yang dibuat pastinya akan mempunyai kelebihan dan kekurangannya yang tersendiri. Berikut merupakan beberapa keburukan membiayai semula rumah anda.

1. Yuran terlibat bagi proses refinancing

Bagi mendapatkan pembiayaan semula ini, anda akan mengalami proses yang sama semula seperti membeli rumah termasuklah yuran penilaian hartanah atau property valuation.

Berikut merupakan beberapa kos lain yang mungkin terpaksa ditanggung oleh anda sebelum mendapatkan cash out atau cash back daripada rumah yang telah dibiayai semula iaitu:

yuran pemprosesan bank
bayaran guaman
duti setem
yuran perjanjian jual beli (SPA)
MRTA

Jika kos yuran yang perlu dibayar ini melebihi daripada apa yang anda dapat daripada cashback, mungkin anda patut fikirkan semula keputusan untuk meneruskan pembiayaan semula rumah ini.

2. Bayaran ansuran bulanan makin bertambah sekiranya memendekkan tempoh pinjaman

Sebenarnya, tempoh pinjaman yang lebih pendek boleh menjadi salah satu kebaikan refinance rumah. Namun begitu, sekiranya anda tidak mampu atau tidak mempunyai pendapatan yang stabil untuk membayar ansuran bulanan yang lebih mahal ini, ia mungkin seolah-olah jerat yang dipasang terkena diri sendiri.

Oleh itu, sebelum membuat keputusan terburu-buru untuk terus membiayai semula pinjaman perumahan hanya kerana ingin memendekkan tempoh pinjaman hanya kerana anda mempunyai pendapatan sekarang, nilai semula risiko ini dalam masa jangka masa panjang kelak.

3. Jumlah pinjaman makin bertambah mengikut harga rumah semasa

Apabila anda membiayai semula pinjaman perumahan atau refinance rumah, ia akan mengambil kira nilaian harga pasaran semasa. Ya, mungkin anda seronok mendapat lebihan wang tunai, tetapi jumlah pinjaman anda juga pastinya bertambah mengikut harga semasa rumah tersebut.

4. Refinance mungkin mengambil tempoh masa yang panjang

Jika anda ingin menggunakan lebihan duit daripada refinance rumah ini pada saat yang terdesak dan segera, mungkin ia bukan pilihan yang sesuai. Memandangkan proses membiayai semula pinjaman perumahan ini perlu melalui proses yang sama seperti membeli rumah semula, ia pastinya mengambil masa.

Secara anggarannya, tempoh masa yang diperlukan bagi semua proses ini mengambil masa 3 hingga 5 bulan jika tiada sebarang masalah. Sekiranya terdapat masalah lain, ia mungkin akan memakan masa yang lebih lama.

5. Risiko dikenakan penalti jika pinjaman ada lock in period

Seperti yang diterangkan sebelum ini, anda mungkin akan dikenakan penalti sekiranya pinjaman tersebut mempunyai lock in period. Jadi, pastikan anda berhati-hati sebelum meneruskan secara terburu-buru untuk terus pembiayaan semula pinjaman perumahan.

Sebenarnya, adakah refinance rumah atau membiayai semula rumah ini mendatangkan lebih banyak kebaikan atau keburukan? Tiada jawapan yang pasti sebenarnya bagi soalan itu. Semuanya bergantung kepada keadaan kewangan anda sendiri, untuk membuat keputusan yang terbaik. Bak kata pepatah, tepuk dada, tanya selera. Kali ini, tepuk dada, tanya situasi kewangan sendiri. Apapun pilihan anda, semoga ia yang terbaik!

Presented by LBS Bina on 17 Feb 2021

Published at: https://www.iproperty.com.my/guides/finance/kebaikan-dan-keburukan-dalam-membiayai-semula-rumah-anda/

2022 CNY Quiz

Erfan Sakib on February 14, 2022

In this episode of LBS Vox Pop, we would like to introduce Cory Chen from the Human Resource Dept as our guest host.

Chinese New Year 2022 may have passed, but the festival around it is still continuing. Therefore, we interviewed some of the LBS staff on their knowledge regarding Chinese New Year celebrations.

Happy Watching!

Agong Graces LBS Bina Group 2022 CNY Dinner

Erfan Sakib on February 7, 2022

07 February 2022

ENG

LBS 2022 Town Hall

Erfan Sakib on February 3, 2022

On 24 January 2022, LBS Bina Group Berhad (LBS) held its annual town hall meeting implemented in a hybrid setting (physical and virtual). The meeting was extended into a two-day event to better regulate the SOPs. The objectives of the event are establishing the bonds of all LBS staff, acknowledging the efforts made throughout 2021, and how the organization can grow even sturdier moving forward.

The meeting started off with the welcoming remarks from the Group Managing Director and Chief Executive Officer, Datuk Wira Joey Lim followed by the 2021 company’s performance review presented by Tan Sri Lim Hock San. For more information on the LBS 2022 Town Hall, please read the complete press release here.

Ushering In 2022 With Revived Hope

Erfan Sakib on January 31, 2022

Lunar New Year is just around the corner and as we enter the Year of the Tiger, here’s what to expect. Known as the king of beast in China, Tiger symbolises strength, exorcising evils, and braveness. People born in the year of Tiger are extremely competitive and are often recognised for their courage and ambition. They are extremely generous with a drive to help others. Tigers want to win; however, they are also always seeking justice.

These values translate into making big changes in the Year of the Tiger. As we march into the new year with the pandemic still strapped to our back, the Yang energy associated with the Tiger will renew everyone’s spirit and everyone will be fired up once again. Generosity is at an all-time high and it will be a year of risk-taking and adventure. LBS is cautiously optimistic that this will set new benchmarks and we will offer an even wider range of products and services to the market, as according to Tan Sri Lim Hock San, the Executive Chairman of LBS.

2022 will be the year where LBS adapts digitalisation in our operation, while continuing our aim to provide affordable homes for all Malaysians. This cannot possibly be done without the joint effort of everyone from all departments, and for that, we are eternally grateful and humbled by everyone’s continuous support. This year, we hope to emulate the strength and ferocity of the Tiger, living life well and to the fullest while we continue fighting against COVID-19.

Despite the challenges we faced, we have managed to weather through 2021 with resilience and perseverance as a unit. We projected RM1.2 billion sales target but achieved miles ahead instead, at an astonishing amount of RM1.58 billion. Be rest assured that we are not resting on our achievements as there will be 14 new launches planned for 2022 across Klang Valley, Johor, Pahang, and Perak.

As a way to show our appreciation to our home-buyers, LBS has launched a Chinese New Year campaign called “Bring Happiness Home” where we will be offering Ang-Pows for our home-buyers. This is the ideal moment to secure your forever home and make this new year an auspicious one with LBS; the campaign will last till the end of February 2022.

We would like to take this opportunity to wish everyone Happy Chinese New Year. As we prepare to celebrate the Chinese New Year festivities, remember to remain vigilant and practice COVID-19 SOPs to safeguard our family and loved ones. May this new year bring us good health and good fortune. Wishing everyone a Happy New Year, may it be a year that outshines the rest! Stay safe and may we all be in high gear in the year of the Tiger!