14 November 2023
For Immediate Release
LBS LODGES RM750.0 MILLION SUKUK WAKALAH PROGRAMME
Assigned preliminary credit rating of AA–IS with a Stable outlook by MARC
Petaling Jaya, 14 November 2023 – LBS Bina Group Berhad (“LBS”), a renowned developer, has lodged a Sukuk Wakalah Programme of up to RM750.0 million in nominal value with the Securities Commission Malaysia (“SC”) in accordance with the SC’s Guidelines on Unlisted Capital Market Products under the Lodge and Launch Framework. The programme has been assigned a preliminary credit rating of AA-IS with a Stable outlook by MARC Ratings Berhad (“MARC”).
The Sukuk Wakalah Programme provides flexibility for LBS to issue both Sukuk Wakalah and Green/Social/Sustainability/Sustainable and Responsible Investment (“SRI”) Sukuk Wakalah. This aligns with LBS’ inaugural Sustainability Financing Framework, which has received a ‘Gold’ Impact Bond Assessment by MARC.
The framework has been established to set the guiding principles for LBS’ sustainable financing instruments, targeting specific eligible projects that contribute to environmental and social benefits.
Proceeds raised from the Sukuk Wakalah programme will be used for Shariah-compliant purposes, including capital expenditures, investments, general corporate purposes, working capital, and refinancing. MARC Ratings recognizes LBS’ strong track record in affordable and mid-market residential property development, substantial unbilled sales, and robust cash flow metrics as key rating drivers.
HSBC Amanah Malaysia Berhad and RHB Investment Bank Berhad are the Joint Principal Advisers, Joint Lead Arrangers and Joint Lead Managers of the Sukuk Wakalah Programme. In addition, HSBC Amanah Malaysia Berhad is the Sole Sustainability Structuring Agent and sole Shariah Adviser of the Sukuk Wakalah Programme.
LBS Executive Chairman, Tan Sri Ir. Lim Hock San, emphasised, “The lodgement of LBS’ Sukuk Wakalah Programme, and the establishment of LBS’ inaugural Sustainability Financing Framework demonstrates our humble aspiration towards a responsible, sustainable, and socially inclusive future. This is also a key step towards LBS’ goal of Net Zero Carbon Emissions by 2050”.
-End-
For Immediate Release
LBS LODGES RM750.0 MILLION SUKUK WAKALAH PROGRAMME
Assigned preliminary credit rating of AA–IS with a Stable outlook by MARC
Petaling Jaya, 14 November 2023 – LBS Bina Group Berhad (“LBS”), a renowned developer, has lodged a Sukuk Wakalah Programme of up to RM750.0 million in nominal value with the Securities Commission Malaysia (“SC”) in accordance with the SC’s Guidelines on Unlisted Capital Market Products under the Lodge and Launch Framework. The programme has been assigned a preliminary credit rating of AA-IS with a Stable outlook by MARC Ratings Berhad (“MARC”).
The Sukuk Wakalah Programme provides flexibility for LBS to issue both Sukuk Wakalah and Green/Social/Sustainability/Sustainable and Responsible Investment (“SRI”) Sukuk Wakalah. This aligns with LBS’ inaugural Sustainability Financing Framework, which has received a ‘Gold’ Impact Bond Assessment by MARC.
The framework has been established to set the guiding principles for LBS’ sustainable financing instruments, targeting specific eligible projects that contribute to environmental and social benefits.
Proceeds raised from the Sukuk Wakalah programme will be used for Shariah-compliant purposes, including capital expenditures, investments, general corporate purposes, working capital, and refinancing. MARC Ratings recognizes LBS’ strong track record in affordable and mid-market residential property development, substantial unbilled sales, and robust cash flow metrics as key rating drivers.
HSBC Amanah Malaysia Berhad and RHB Investment Bank Berhad are the Joint Principal Advisers, Joint Lead Arrangers and Joint Lead Managers of the Sukuk Wakalah Programme. In addition, HSBC Amanah Malaysia Berhad is the Sole Sustainability Structuring Agent and sole Shariah Adviser of the Sukuk Wakalah Programme.
LBS Executive Chairman, Tan Sri Ir. Lim Hock San, emphasised, “The lodgement of LBS’ Sukuk Wakalah Programme, and the establishment of LBS’ inaugural Sustainability Financing Framework demonstrates our humble aspiration towards a responsible, sustainable, and socially inclusive future. This is also a key step towards LBS’ goal of Net Zero Carbon Emissions by 2050”.
-End-
Untuk Siaran Segera
LBS LANCAR PROGRAM SUKUK WAKALAH
SULUNG BERNILAI RM 750.0 JUTA
Diberikan penilaian kredit awal AA–IS dengan tinjauan Stabil oleh MARC
Petaling Jaya, 14 November 2023 – Pemaju perumahan terkemuka, LBS Bina Group Berhad (“LBS”) secara rasminya telah mengemukakan permohonan Program Sukuk Wakalah bernilai RM750.0 juta dalam nilai nominal kepada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (“SC”) selaras dengan Garis Panduan SC mengenai Produk Pasaran Modal Tidak Tersenarai di bawah Rangka Kerja Permulaan dan Pelancaran. Program ini diberikan penilaian awal AA-IS dengan tinjauan Stabil oleh MARC Ratings Berhad (“MARC”).
Program Sukuk Wakalah memberi fleksibiliti kepada LBS untuk menerbitkan Sukuk Wakalah dan Sukuk Wakalah Hijau/Sosial/Mampan/Mampan dan Bertanggungjawab (“SRI”). Ia selaras dengan Rangka Kerja Pembiayaan Kelestarian sulung LBS, yang menerima Penilaian Bon Impak ‘Emas’ oleh MARC.
Rangka kerja ini telah diwujudkan untuk menetapkan prinsip panduan bagi instrumen pembiayaan mampan LBS terhadap projek-projek khusus yang memberi manfaat kepada alam sekitar dan sosial.
Dana yang diperolehi daripada Program Sukuk Wakalah ini, akan digunakan sepenuhnya untuk perbelanjaan patuh syariah seperti modal perbelanjaan, pelaburan, perbelanjaan am korporat, dana utama dan pembiayaan semula. Penarafan MARC mengiktiraf rekod prestasi kukuh LBS di dalam pembangunan hartanah kediaman mampu milik dan pertengahan, jumlah jualan belum dibil yang besar, serta aliran tunai yang kukuh sebagai metrik penilaian utama.
HSBC Amanah Malaysia Berhad dan RHB Investment Bank Berhad merupakan Penasihat Utama bersama, Pengatur Utama Bersama dan turut bertindak selaku Pengurus Utama Bersama bagi Program Sukuk Wakalah. Selain itu, HSBC Amanah Malaysia Berhad merupakan Ejen Penstrukturan Kemampanan Tunggal dan Penasihat Syariah tunggal Program Sukuk Wakalah tersebut.
Mengulas mengenai pelancaran ini, Pengerusi Eksekutif LBS, Tan Sri Ir. Lim Hock San berkata, “Penerbitan Program Sukuk Wakalah LBS ini, dan penubuhan Rangka Kerja Pembiayaan Kelestarian sulung LBS merupakan bukti dedikasi dan kesungguhan kami untuk membina masa hadapan yang bertanggungjawab, mampan dan inklusif untuk semua. Ini juga merupakan satu titik tolak penting, dalam mencapai matlamat LBS di dalam mencapai Pelepasan Karbon Sifar Bersih menjelang 2050”
-Tamat-
Untuk Siaran Segera
LBS LANCAR PROGRAM SUKUK WAKALAH
SULUNG BERNILAI RM 750.0 JUTA
Diberikan penilaian kredit awal AA–IS dengan tinjauan Stabil oleh MARC
Petaling Jaya, 14 November 2023 – Pemaju perumahan terkemuka, LBS Bina Group Berhad (“LBS”) secara rasminya telah mengemukakan permohonan Program Sukuk Wakalah bernilai RM750.0 juta dalam nilai nominal kepada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (“SC”) selaras dengan Garis Panduan SC mengenai Produk Pasaran Modal Tidak Tersenarai di bawah Rangka Kerja Permulaan dan Pelancaran. Program ini diberikan penilaian awal AA-IS dengan tinjauan Stabil oleh MARC Ratings Berhad (“MARC”).
Program Sukuk Wakalah memberi fleksibiliti kepada LBS untuk menerbitkan Sukuk Wakalah dan Sukuk Wakalah Hijau/Sosial/Mampan/Mampan dan Bertanggungjawab (“SRI”). Ia selaras dengan Rangka Kerja Pembiayaan Kelestarian sulung LBS, yang menerima Penilaian Bon Impak ‘Emas’ oleh MARC.
Rangka kerja ini telah diwujudkan untuk menetapkan prinsip panduan bagi instrumen pembiayaan mampan LBS terhadap projek-projek khusus yang memberi manfaat kepada alam sekitar dan sosial.
Dana yang diperolehi daripada Program Sukuk Wakalah ini, akan digunakan sepenuhnya untuk perbelanjaan patuh syariah seperti modal perbelanjaan, pelaburan, perbelanjaan am korporat, dana utama dan pembiayaan semula. Penarafan MARC mengiktiraf rekod prestasi kukuh LBS di dalam pembangunan hartanah kediaman mampu milik dan pertengahan, jumlah jualan belum dibil yang besar, serta aliran tunai yang kukuh sebagai metrik penilaian utama.
HSBC Amanah Malaysia Berhad dan RHB Investment Bank Berhad merupakan Penasihat Utama bersama, Pengatur Utama Bersama dan turut bertindak selaku Pengurus Utama Bersama bagi Program Sukuk Wakalah. Selain itu, HSBC Amanah Malaysia Berhad merupakan Ejen Penstrukturan Kemampanan Tunggal dan Penasihat Syariah tunggal Program Sukuk Wakalah tersebut.
Mengulas mengenai pelancaran ini, Pengerusi Eksekutif LBS, Tan Sri Ir. Lim Hock San berkata, “Penerbitan Program Sukuk Wakalah LBS ini, dan penubuhan Rangka Kerja Pembiayaan Kelestarian sulung LBS merupakan bukti dedikasi dan kesungguhan kami untuk membina masa hadapan yang bertanggungjawab, mampan dan inklusif untuk semua. Ini juga merupakan satu titik tolak penting, dalam mencapai matlamat LBS di dalam mencapai Pelepasan Karbon Sifar Bersih menjelang 2050”
-Tamat-
即时发布
林木生集团发行7.5亿令吉伊债
MARC：展望稳定 AA-IS评级
（八打灵再也14日讯）领先房地产发展商林木生集团（LBS）宣布，向马来西亚证券监督委员会提交申请，发行永续伊斯兰债券（Sukuk Wakalah），预计可筹集高达7.5亿令吉。大马评估机构（MARC）给予此伊斯兰债券“AA-IS”评级，展望为“稳定”。
林木生集团将通过该伊斯兰债券所筹获的资金，用于本集团永续融资框架中概述的绿色/社会/永续发展/符合永续与责任投资（SRI）资格的项目。值得注意的是，林木生集团的永续融资框架已获得MARC颁发“金级”债券评估。
该框架的建立旨在为LBS的永续融资工具制定指导原则，用于有助于环境和社会效益的特定合格项目。
通过此伊斯兰债券所筹集的资金，将用于符合伊斯兰教义的融资，其中包括资本开销、投资、一般企业用途、营运资本、以及再融资。MARC认可林木生集团在可负担和中端市场住宅房地产发展方面的表现、庞大未进账销售、以及稳健的现金流是关键的评级因素。
大马汇丰伊银（HSBC Amanah Malaysia Berhad）兴业投资银行（RHB Investment Bank Berhad）为联合首席顾问、联合安排机构及联合承销商；同时，大马汇丰银是此伊斯兰债券的独家永续框架代理和独家伊斯兰教义顾问。
林木生集团执行主席丹斯里林福山（Ir.注册工程师）指出：“此伊斯兰债券的提交申请和本集团的首个永续融资框架，展现了我们对一个负责任、永续和社会包容的未来的谦卑愿望。这也是本集团实现 2050 年净零碳排放目标的关键一步”。
~完~
即时发布
林木生集团发行7.5亿令吉伊债
MARC：展望稳定 AA-IS评级
（八打灵再也14日讯）领先房地产发展商林木生集团（LBS）宣布，向马来西亚证券监督委员会提交申请，发行永续伊斯兰债券（Sukuk Wakalah），预计可筹集高达7.5亿令吉。大马评估机构（MARC）给予此伊斯兰债券“AA-IS”评级，展望为“稳定”。
林木生集团将通过该伊斯兰债券所筹获的资金，用于本集团永续融资框架中概述的绿色/社会/永续发展/符合永续与责任投资（SRI）资格的项目。值得注意的是，林木生集团的永续融资框架已获得MARC颁发“金级”债券评估。
该框架的建立旨在为LBS的永续融资工具制定指导原则，用于有助于环境和社会效益的特定合格项目。
通过此伊斯兰债券所筹集的资金，将用于符合伊斯兰教义的融资，其中包括资本开销、投资、一般企业用途、营运资本、以及再融资。MARC认可林木生集团在可负担和中端市场住宅房地产发展方面的表现、庞大未进账销售、以及稳健的现金流是关键的评级因素。
大马汇丰伊银（HSBC Amanah Malaysia Berhad）兴业投资银行（RHB Investment Bank Berhad）为联合首席顾问、联合安排机构及联合承销商；同时，大马汇丰银是此伊斯兰债券的独家永续框架代理和独家伊斯兰教义顾问。
林木生集团执行主席丹斯里林福山（Ir.注册工程师）指出：“此伊斯兰债券的提交申请和本集团的首个永续融资框架，展现了我们对一个负责任、永续和社会包容的未来的谦卑愿望。这也是本集团实现 2050 年净零碳排放目标的关键一步”。
~完~
